Статистический арбитраж, парный трейдинг

Давайте разберемся, что такое арбитраж. Арбитраж - это направление в торговле, основанное на получении прибыли из разницы цен между несколькими торговыми инструментами, у которых имеется определенная взаимосвязь. Цель арбитражных стратегий - это поиск ценовых отклонений (дисбалансов) на разнице нескольких инструментах, между которыми есть взаимосвязь и заключение торговых сделок в направление ослабления этих отклонений.

Существует множество вариантов арбитража, но глобально можно поделить все направления на два основных. Статистический и детерминированный.

Статистический арбитраж - в отличие от детерминированного дает только статистическую связь, основанную исключительно на исторических данных. Примером могут быть акции компаний, которые находятся в одном секторе, обычные и привилегированные акции одного эмитента и тд.

Детерминированный арбитраж - предполагает фундаментальную взаимосвязь между инструментами. Так же детерминированный арбитраж гарантирует эту взаимосвязь в будущем времени. Примером могут быть акции и фьючерс на эти же акции, или например один и тот же товар но торгующийся на разных рынках.
Недостатком детерминированного арбитража лично для нас, является то, что торговых инструментов и возможностей намного меньше чем в статистическом арбитраже.

Суть статистического арбитража исходит из его названия «статистический» и основан на статистике. Основная задача заключается в том что бы подобрать правильные финансовые инструменты, взаимосвязь цен между которыми постоянно совершала бы определенные колебания относительно их среднего значения. Если удалось подобрать такую комбинацию, то можно зарабатывать на этом, совершая сделки на возврат к этому среднему значению.

На картинке ниже пример арбитражных сделок на двух инструментах. По сколку участвует всего два инструмента, такой арбитраж называют парным. В данном случае золото по отношению к серебру. Наш робот периодически отслеживает коинтеграцию между данными инструментами и в такие периоды их можно торговать.

В верхней части экрана вы видите визуализацию двух графиков XAGUSD и XAUUSD. В нижней части находится индикатор, показывающий спред этих инструментов (разность котировок XAGUSD - XAUUSD). В момент отклонения спреда от среднего значения на определенную величину, мы открываем одновременно две рыночно нейтральные сделки.

Результаты торговли спредом двух высоко коинтегрированных инструментов:
Поскольку в данном примере, торговля ведется всего двумя инструментами одновременно, её можно назвать парным трейдингом. Наш алгоритм автоматически подбирает периоды для торговли, опираясь на коинтеграцию между инструментами. Инструменты статистически коинтегрированы, соответственно ими можно торговать.
За 8 месяцев 2019 года было сделано 23 пары сделок. Все сделки с виртуальным тейк профитом и стоп лоссом.
По истечению 8 месяцев торговли данными инструментами, алгоритм определил существенное снижение коэффициента их коинтеграции по отношению друг к другу и исключил данные пары из общего портфеля.

Золото, по отношению к USD и CHF (XAUUSD - XAUCHF)

Мы опираемся исключительно на собственный опыт. Исходя из него, за шесть лет исследований и торговли статистическим арбитражем, мы выявили много преимуществ, если сравнивать статистически арбитраж с распространенными классическими стратегиями. Но больше всего хотелось бы выделить два основных преимущества.

Большинство трейдеров по всему миру отмечают тот факт, что рынки стали более хаотичными и менее предсказуемыми. Классические методы и стратегии, которые раньше приносили хорошую прибыль, в нынешнее время перестают работать. Одним из преимуществ статистического арбитража является то что перед трейдером открывается огромное множество различных комбинаций инструментов. Это в свою очередь гарантирует отсутствие высокой конкуренции среди трейдеров по всему миру.

Сейчас на биржах представлены сотни и тысячи различных инструментов. Если взять только один парный трейдинг, то количество комбинаций для статистического арбитража переваливает за сотни тысяч. Среди такого огромного разнообразия возможностей можно найти свои инструменты и свой подход в торговле.

По сравнению с детерминированным арбитражем, статистический арбитраж показывает более высокий потенциал доходности, а так же практически не зависит от скорости каналов связи. Зависит это от того, что при торговле статистическим арбитражном расхождения котировок между инструментами имеют более длительную и высокую амплитуду. Это в свою очередь очень сильно увеличивает доходность сделок. Трейдерам практически не приходится переживать о скорости исполнения ордеров и их проскальзыванием, при исполнении брокером.

Но не нужно забывать, что в ручном режиме это отслеживать практически не возможно, поэтому обязательно нужно наличие специального программного обеспечения, которое будет находить, анализировать, тестировать и фильтровать торговые инструменты.

Наверное у многих людей возникает вопрос. Если статистический арбитраж и торговля спредом, это такая прибыльная стратегия, то почему ее все трейдеры не используют? На самом деле, ответ очень простой. Очень сложно находить наиболее удачные и прибыльные комбинации. Так же очень не просто расчет их оптимальных весовых коэффициентов. Из-за этого стратегии статистического арбитража являются основными стратегиями крупных инвестиционных фондов.
Мы профессионально занимается созданием алгоритмов статистического арбитража и все инвесторы могут присоединиться к нам.

Софт мы не продаем. Использовать наши технологии и зарабатывать вместе с нами можно по программе (управление инвестициями). Ознакомиться с условиями в разделе - Инвестиции

1

2

Пример торговли одного из наших роботов

В торговли участвуют два индекса: F40 (фондовый индекс франции) и DE30 (фондовый индекс германии)
Результаты торговли за 18 месяцев.
Прибыль составила 33%.
Максимальная просадка за 18 месяцев - 5.05%
114 сделок, примерно по 6 сделок в месяц.

Результаты торговли спредом двух инструментов F40 и DE30:

Парный трейдинг

Парный трейдинг - одна из разновидностей статистического арбитража. Стратегия, в основе которой лежит торговля парой (двумя) инструментами. Эти торговые инструменты должны обладать статистической или фундаментной взаимосвязью. Эта взаимосвязь подразумевает в себе, что соотношение цен этих торговых инструментов имеет закономерность возврата к их среднему значению. Большинство трейдеров называют это свойство - возврат к средней.

Пример торговли парным трейдингом

В торговли участвуют два индекса: US 30 (Индекс DJIA) и US 500 (индексом S&P 500)
Результаты торговли за 12 месяцев.
Прибыль + 9,8%
Максимальная просадка - 1,32%

Результаты торговли спредом двух инструментов US 30 и US 500:

Софт мы не продаем. Использовать наши технологии и зарабатывать вместе с нами можно по программе (управление инвестициями). Ознакомиться с условиями в разделе - Инвестиции