Вся правда о пассивном доходе на банковском депозите

Ответьте на такой вопрос. Хотели бы вы жить на доходы с банковского депозита, не дня в жизни больше не работая. Очень часто встречаются вопросы по поводу того, возможно ли вообще это. И если да, то какой капитал нужно положить на депозит, для того чтобы жить безбедно.

Действительно, идея стать рантье (от французского слова раунд — рента) очень популярна во всем мире. Хочется получать доходы нетрудовые, но, при этом обязательно законные. Но если в зарубежных странах люди владеют разнообразными финансовыми инструментами, то в России действительно жизнь на доход с капитала, как правило, сводится к банальному банковскому депозиту. Давайте попробуем в этой статье ответить на самые основные вопросы, которые возникают вокруг этой темы. И обязательно прочитайте эту статью до конца, потому что будет много практических примеров.

Есть два нюанса которые нас немного смущают во всей этой ситуации.

1. Первый нюанс заключается в том, что ставка по депозитам может быть понижена и спрогнозировать её на длительный период не представляется возможным. Мы напоминаем что ставка по депозитам у нас зависит от динамики ключевой ставки банка России. Та самая, которая раньше у нас называлась ставка рефинансирования. Сейчас она в России составляет 7.75 % (весна 2019 года), а ставка по депозитам, напоминаем, не может на 5 процентных пунктов превышать ставку рефинансирования, иначе возникает НДФЛ. Конечно есть у нас порог 12.75 % - это доход по депозиту, но конечно вы понимаете что это какая-то слишком идеальная ставка. Такого в реальной жизни не бывает. Весной 2019 года российские банки предлагают открыть депозиты под 7-7.5 %. Если центральный банк России перейдет к снижению процентных ставок (а это очень возможно, так как есть такие цель у центрального банка на ближайшие годы, если позволит гео политика и экономика), то соответственно за ней будет снижаться ставка по депозитам.
   
   Давайте просто вспомним пример. В 2015 году можно было открыть рублевый депозит под 20 процентов годовых, а сейчас в 2020 уже где-то в районе 7 % годовых. Можно ли было спрогнозировать такое снижение ставки? Раньше это можно было сделать, потому, что 20 % - это конечно очень завышенная ставка, из-за валютного кризиса. Ну а сейчас на дворе в 2019 год. Какой будет ставка центрального банка через пять лет, никто не знает.
   
   
2. Второй нюанс — это инфляция. Все наверное знают, что это такое. Деньги со временем обесцениваются, но на практике мы очень часто об этом забываем. Особенно, когда планируем какие-то инвестиции. Ну а между тем, на 100 рублей, 5 лет назад можно было купить существенно больше товаров и услуг чем сейчас. И если вы собираетесь забирать свой доход по вкладу на повседневное потребление, на свои нужды, то получается что вы будете просто проедать свой капитал.

Давайте это рассмотрим на примере с реальными числами чтобы было максимально наглядно. Последние опросы показывают что среднестатистический россиянин считает достойной зарплату 65 000 рублей в месяц. Давайте прикинем сколько нужно положить денег на вклад в банке, чтобы иметь пассивный доход в 65 000 рублей. Итак, умножаем на 12 месяцев, получается, что в год мы хотим получать 780 000 рублей.

Предположим что ставка по вкладу 7.5 %. Таким образом инвестировать вам нужно 10 400 000 рублей, и тогда мы получаем пассивный доход 65 000 рублей. Но в такой ситуации ваш капитал будет съедаться инфляцией, уже через год вы на эти 65 000 рублей сможете купить меньше товаров и услуг чем рассчитывали изначально. Что же делать? Для того чтобы победить инфляцию, часть своих доходов нужно реинвестировать. Деньги должны делать деньги. Но в такой ситуации и изначальный капитал ваш должен быть выше. Какой капитал, посчитайте сами.

Теперь рассмотрим второй вариант, он более реалистичной. У нас с вами ставка по вкладу 7.5 %, но тут мы вспоминаем, что у нас есть еще и инфляция 4 %. Это официальные данные. Не будем сейчас говорить о реальной инфляции, так как конечно же она на порядок выше. Если у нас 7.5 % доходность, 4 % инфляция, получается что эффективная доходность нашего депозита составляет всего лишь 3.5 %. Мы хотим получать 65 000 рублей в месяц, в год нам нужно 780 000 рублей. Мы кладем их на депозит и рассчитываем реальную доходность (3.5 %). Для этого нам необходим капитал 22 286 000 рублей.

Из них: 4 % съедает инфляция (это 890 000 рублей) и теперь нам эти 4 % нужно компенсировать за счет реинвестирования, 3,5 % из этой суммы — эта доходность которую мы сможем забрать себе. В год это 780 000 рублей. 890 000 руб. + 780 000 руб., в итоге нам с вами в год нужна будет доходность — примерно 1,6 миллиона рублей. В месяц мы получаем доходность по вкладу 140 000 рублей, из них 75 000 рублей ежемесячно нужно реинвестировать обратно на депозит, и тогда мы сможем забрать себе своих желанных 65 000 рублей, жить на них, ни в чем себе не отказывая.

Да, конечно же через год вы получите уже не 65 000 рублей, а больше, потому что вырастет ваш капитал и соответственно вырастет ваша доходность в реальных деньгах. Но покупательная способность останется примерно на том же уровне. Кроме того не забываем о рисках того, что центральный банк может понизить ставку, например до 6 %, а если вдруг инфляция вырастит до 5 %? Тогда привлекательность всей этой истории станет еще ниже.

И это мы с вами не рассматриваем реальную инфляцию, которая в восемнадцатом году по некоторым подсчетам составило порядка 15 % годовых. Если считать реальную инфляцию, то эта история вообще не имеет никакого смысла. Нужно понимать, что открытие депозита и хранение капитала на депозите — это способ, который позволяет вам идти вровень с инфляцией, попытка сохранить свои деньги. Но если даже считать по реальной инфляции, даже это нам не удастся. Нужно понимать, когда вы храните деньги на депозите, вы просто держите резаную бумагу, которая с каждым годом обесценивается.

Мы живем в России, у нас инфляция находится на достаточно высоком уровне. Имея депозит в банке, вы не обладаете каким-то активом, который имеет потенциал к росту. Вы обладаете просто бумажками, которые неизбежно обесцениваются. Нужно это понимать. Мы к банковским вкладам относимся хорошо, но не как к инструменту инвестирования, а как к инструменту хранения финансовой подушки безопасности. Тех ликвидных денег, которые хотим иметь в близком доступе. Например, на черный день, вы храните деньги на банковском вкладе и когда он наступает, вам не нужно распродавать свои активы. Можно просто забрать средства со вклада.

Хотим привести вам еще один пример. Мы с вами не можем заглянуть в будущее, не можем спрогнозировать какой будет ставка по депозитам и инфляция. Но зато мы можем посмотреть в прошлое. Мы провели небольшое ретроспективное исследование, в котором рассмотрели следующий вопрос. Какую доходность по банковским вкладам в рублях и долларах можно было получить за последние девятнадцать лет. Вы спросите, почему именно 19 лет? Потому что 2000 год считается неформальным годом основания новой российской экономики, когда мы восстановились от кризиса 1998 года. Сразу скажу, что данные по рублевым ставкам есть на сайте центрального банка. С ними не было никаких проблем, а вот данные по долларовым ставкам пришлось искать. Особенно сложно было найти данные за ранние годы. Пришлось искать по разнообразным пресс-релизам, поэтому мы не можем ручаться за стопроцентную точность, но общая тенденция здесь будет наглядно показывать результат.

Давайте предположим, что в далеком 2000 году вы положили на депозит 100 тысяч рублей. Вы его не пополняли, но реинвестировали доходы. Таким образом, через 18 лет вы заберете 325 000 рублей. Но если эти деньги скорректировать на инфляцию, то получится всего 148 000 рублей.

Для наглядности давайте измерим эти цифры в реальных зарплатах. По данным Росстата в 2000 году средняя зарплата по стране составляла 2200 рублей. Таким образом ваши 100 000 тысяч, которые вы положили на вклад, равняются примерно 45 зарплатам. Это довольно солидная сумма. А 325 000 рублей, которые вы забираете в 2018 году, это уже 8 зарплат, если исходить из средней зарплаты в 42 тысячи рублей. Это официальные данные Росстата. Это конечно же, очень скромные цифры. В 2000 году на 100 тысяч рублей можно было купить одну треть двухкомнатной квартиры в городе миллионнике, не в столице, но тем не менее, в городе довольно крупном. А сегодня, на эти же деньги, даже десятой части такой квартиры не приобретешь.

А теперь давайте представим, вы человек финансово грамотный, уже в 2000 году думали о своем будущем. И дополнительно инвестировали на депозит каждый год по 10 % от своей зарплаты. Мы так же берем здесь официальные данные Росстата. При таком подходе через 18 лет ваш капитал составил бы 1 007 938 рублей. Если посчитать в зарплатах, то вы заработали 23 зарплаты, после того как вложили 45 зарплат. Конечно же это совсем не богато. Но с учётом инфляции ваш капитал составил бы чуть более чем 622 432 рублей.

Теперь представим, что вы еще в 2000 году не очень-то верили в российский рубль и решили инвестировать в долларах США. Ваши 100.000 рублей в 2000 году — это было примерно 3000 долларов. Вы реинвестировали свои доходы обратно, но не пополняли. Тогда в 2018 году вы получите чуть больше 8 250 долларов. В рублях это получится почти 553 000 рублей. Получается, что инвестировать в долларах было все-таки выгоднее чем в рублях. Это конечно же связано со скачком курса валюты. Но с учетом инфляции, вы заработаете только 426 000 тысяч рублей. Потому что инфляция в долларах тоже есть, хоть она и ниже кем рублевая.

А вот теперь другая ситуация, в далеком 2000 году вы были финансово прокачанным гражданином. Вы складывали деньги на депозит в американской валюте, и к тому же ещё по 10 % от своей заработной платы ежемесячно пополняли. Таким образом через 18 лет у вас на депозите накопится 20 531 долларов. В рублях это 1.37 миллиона. Видите как здорово, как раз укладываемся в страховую сумму АСВ (Агентство по страхованию вкладов). С учетом инфляции конечно капитал будет пониже. В долларах примерно 17 000, а в рублях 1.15 миллиона рублей.

Если сравнивать с нашим самым неудачным вариантом, когда мы вкладывали средства в рублях и при этом не откладывали по 10 процентов от зарплаты, этот вариант почти на миллион рублей доходнее. Вот такую информацию к размышлению мы с вами получили.

Еще два совета для вас, по поводу банковских депозитов. Во-первых помним что мы только 1.4 миллиона рублей храним, потому что они покрываются (АСВ), пока лимит не был повышен. Так же совет хранить депозиты на вкладах по ступенчатой системе, то есть с разными датами истечения. Тогда вы сможете в случае необходимости деньги забрать, не потеряв накопленную доходность.